張達：銀行首套房利率的上調是政策所致
2011-10-19 來源：證券時報 編輯：狄海霞
盡管這種在信貸額度緊張情況下的貸款門檻提高，增加了購房人的信貸成本，對剛性自主需求帶來了較大影響，但是不排除在明年信貸額度較寬松時首套房貸利率再調回來的可能性。上周末建行北京分行上調首套房貸利率的消息傳出，引發了業界對房地產調控進一步收緊的熱議，認為此前只針對投資投機需求的二、三套房貸給與限制，現在連剛性需求的首套房貸也不放過了。
首先，從信貸供給角度看，9 月新增人民幣貸款4700 億，無論是環比還是同比都是減少的，有人分析這主要是存款減少的原因，在這種情況下，存款減少了，用來貸款的量也就有限了，商業銀行在貸款投放的選擇上必然會有所取舍，提高首套房貸款門檻、減少貸款需求也在情理之中。
其次，從銀行的態度來看，2011年新一輪房地產調控效果已經顯現，房價下行的可能性要遠大于房價上漲的壓力，在這種情況下，住房抵押貸款物的價值是走低的，因此，銀行也改變了對于房地產市場的判斷，個人房貸業務已經不再是以往各銀行爭搶的“優質”業務。建行的官方解釋是，“按照國家政策導向，高度關注房地產市場變化，借鑒同業做法及風險防范情況，繼續實施客戶、區域差別化政策。”而且，與只有百分之七點幾的房貸利率相比，銀行在配置信貸資源時也會更傾向于收益相對更高、風險相對更低的其他貸款項目。
第三，從以往經驗看，每年銀行信貸額度都是前高后低，到年底貸款額度所剩不多，會普遍出現貸款難的現象，因此即使現在去提請貸款，到審批下來恐怕也要到年底了，甚至有可能要等到明年初新一批貸款額度下來后再發放。
此外，目前首套房貸利率上調并不出現全國“一刀切”，大多數銀行對于首套房貸利率仍然執行基準利率，只是會根據個人的征信情況和可接受程度來“差別化”自主選擇是否上浮利率，而且，購房人也可以比照多家銀行來選擇貸款行。
不可否認，從佛山“限購松綁”夭折，到國務院副總理李克強近日強調“房地產調控處在關鍵時期”，再到住建部要求限購調整權上收中央，種種跡象表明，當前房地產調控不會放松。但是，銀行自主上調首套房貸利率，提高貸款門檻，并不意味著房地產調控進一步收緊，也不能說明國家對首套房貸扶持政策轉向，而是有其自身原因的。
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