摘要：房地產融資政策持續收緊有助于防范房地產泡沫化風險，穩定居民、宏觀杠桿率，降低系統性風險

       在樓市調控趨嚴、房貸利率提升以及房地產銷售乏力的背景下，未來幾個月房貸增速還將持續放緩，房地產市場將重回降溫態勢

       在“房住不炒”的政策主基調下，房地產融資正在持續收緊。央行近日發布的2019年第二季度中國貨幣政策執行報告顯示（以下簡稱“二季度報告”），房地產貸款增速繼續回落。截至6月末，全國主要金融機構（含外資）房地產貸款余額為41.9萬億元，同比增長17.1%，增速較3月末下降1.6個百分點。

       二季度報告顯示，截至6月末，房地產貸款余額占各項貸款余額的比例達到28.7%。其中，個人住房貸款余額為 28.06萬億元，同比增長17.2%，增速較3月末下降0.3個百分點；住房開發貸款余額為8.12萬億元，同比增長20.7%，增速較3月末下降6.1個百分點；房地產開發貸款余額為1.37萬億元，同比下降6%，降幅較3月末收窄0.1個百分點。

       在對待房地產態度上，二季度報告表示，要按照“因城施策”的基本原則，堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，落實房地產長效管理機制，不將房地產作為短期刺激經濟的手段。

       房地產調控主基調定了，手段自然會跟上。對個人購房者而言，房貸利率迎來了“漲聲一片”。近幾個月來，南寧、武漢、西安、南京、成都、大連、合肥、青島等多地的房貸利率均出現上調。杭州首套房貸利率上浮8%到10%；二套房貸利率上浮10%至15%。7月份，蘇州部分銀行首套房貸利率從20%上浮至22%，8月初，又上浮至25%。熱點城市房貸利率不斷上浮，有望抑制居民上杠桿的沖動，為不斷膨脹的房貸規模“踩剎車”。

       央行表態“房住不炒”，銀保監會近日也劍指房地產違規融資，開展銀行機構房地產業務專項檢查。列入專項檢查的32個城市中就包括了北京、天津、石家莊、秦皇島、上海、南京、蘇州、無錫等熱門城市。此次檢查不僅范圍廣，而且力度大。在傳統信貸方面，除了要查房地產開發貸款和土地儲備貸款、個人住房貸款、住房租賃貸款，個人綜合消費貸款、經營性貸款、信用卡透支等，以及流動資金授信、經營性物業授信等改變資金用途流向房地產的也在檢查之列。在表外融資方面，銀行理財、同業投資、用自身信用提供支持或通道、多層嵌套、委托貸款等資金，只要違規用于房地產的，同樣也要嚴查嚴管。

       值得關注的是，今年以來，銀保監會對于銀行業金融機構在處罰涉房貸款違規上一直保持高壓態勢。銀保監會近日公布的罰單顯示，中信銀行因貸后管理不到位導致貸款資金被挪用，以流動資金貸款名義發放房地產開發貸款等13項違法違規行為被罰2223.67萬元。

       另據統計，截至8月8日，銀保監會今年披露的行政處罰中，至少有57人被做出終身禁業處罰。其中資金違規流入房地產是挨罰的一大原因。例如，今年4月份遼寧銀保監局對3位銀行工作人員開出了終身禁業的嚴厲處罰，理由是“對違規發放‘假按揭’貸款直接負責”；今年7月份，銀保監會阿拉善監管分局開出兩張罰單，對某國有銀行2位工作人員處以終身禁止從事銀行業工作的處罰，原因就包括“為‘四證’不全企業發放房地產開發貸款負有直接責任”。

       光大銀行金融市場部分析師周茂華表示，房地產融資政策持續收緊有助于防范房地產泡沫化風險，穩定居民、宏觀杠桿率，降低系統性風險。

       業內專家預計，在樓市調控趨嚴、房貸利率提升以及房地產銷售乏力的背景下，未來幾個月房貸增速還將持續放緩，房地產市場將重回降溫態勢。