摘要：多地房貸利率上浮跡象明顯。相關(guān)媒體在采訪中了解到，近半個(gè)月，成都、福州、蘇州、南京、合肥、杭州等地的首套房、二套房按揭利率均有不同程度的上調(diào)，且部分銀行出現(xiàn)額度緊張、放款周期變長(zhǎng)的現(xiàn)象。一方面，部分地方監(jiān)管部門(mén)有意引導(dǎo)利率上行，謹(jǐn)防樓市過(guò)熱，另一方面，部分銀行也對(duì)自身的房貸額度進(jìn)行了調(diào)整。

近月來(lái)，房地產(chǎn)調(diào)控顯現(xiàn)出“掐尖”的特點(diǎn)，即謹(jǐn)防部分地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格漲幅過(guò)大和冒頭。不僅是房貸政策，多地的購(gòu)房政策、土地政策等全方位從緊。業(yè)內(nèi)人士表示，在房地產(chǎn)調(diào)控趨緊的同時(shí)，未來(lái)一段時(shí)間，防止居民購(gòu)房杠桿率過(guò)快上漲仍將是相關(guān)政策的主基調(diào)。

部分重點(diǎn)城市房貸利率上浮

一位南京地區(qū)銀行房貸業(yè)務(wù)相關(guān)人士對(duì)相關(guān)媒體說(shuō)，為防止樓市過(guò)熱，相關(guān)地方監(jiān)管部門(mén)有意引導(dǎo)房貸利率上浮一定比例，目前該銀行整體房貸業(yè)務(wù)額度也有一些收緊。

某國(guó)有大行杭州某支行營(yíng)業(yè)部主任對(duì)相關(guān)媒體說(shuō)，目前該行的首套房房貸利率是從上浮5%提高到上浮8%，放貸額度也需要等候。另一家位于杭州的銀行的相關(guān)人士也表示，首套房房貸利率目前也上浮到8%，二套房房貸利率則維持在10%，沒(méi)有變化。該人士也表示，目前房貸額度較為緊張。

融360大數(shù)據(jù)研究院一周前發(fā)布的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，天津地區(qū)有11家銀行首套房貸款利率由基準(zhǔn)漲至最低上浮5%，蘇州地區(qū)有5家銀行上調(diào)首套房貸款利率，南寧地區(qū)多家銀行也上調(diào)了房貸利率水平。另外，寧波地區(qū)房貸利率最近也開(kāi)始悄然上漲。中行、交行和興業(yè)率先將首套房房貸利率由基準(zhǔn)上浮5%調(diào)整至上浮10%，二套房房貸利率由基準(zhǔn)上浮10%調(diào)整至上浮15%。

整體來(lái)看，目前房貸利率上浮主要集中在部分重點(diǎn)城市。一位國(guó)有大行房貸業(yè)務(wù)相關(guān)人士對(duì)相關(guān)媒體說(shuō)，目前總行層面在房貸政策上沒(méi)有明顯變化，不過(guò)地方上會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況以及地方政府的調(diào)控要求進(jìn)行調(diào)整。

華泰證券發(fā)布報(bào)告稱，按揭貸款利率出現(xiàn)上調(diào)或者額度控制的城市大多為今年房地產(chǎn)市場(chǎng)景氣度較高的城市。統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2019年5月70城新建商品住宅價(jià)格指數(shù)同比增長(zhǎng)11.3%，環(huán)比增長(zhǎng)0.7%。近期房貸利率有所調(diào)整的成都、福州、南寧、武漢、西安等新房?jī)r(jià)格同比漲幅均高于70城平均水平。

穩(wěn)房?jī)r(jià)穩(wěn)地價(jià) 調(diào)控態(tài)勢(shì)明顯

房貸政策的收緊可被視為房地產(chǎn)整體調(diào)控趨嚴(yán)的一個(gè)縮影。中原地產(chǎn)研究中心最新報(bào)告顯示，2019年上半年，全國(guó)各地房地產(chǎn)調(diào)控政策發(fā)布高達(dá)251次，相較2018年同期的192次上漲31%。從6月單月來(lái)看，我國(guó)各地房地產(chǎn)調(diào)控政策發(fā)布次數(shù)達(dá)46次，較5月也有明顯增長(zhǎng)。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，在2018年11月前，各地發(fā)布的樓市調(diào)控政策以收緊為主，從2018年11月開(kāi)始，各地發(fā)布的收緊的樓市調(diào)控政策明顯減少。今年4月19日，中共中央政治局召開(kāi)會(huì)議強(qiáng)調(diào)“要堅(jiān)持房子是用來(lái)住的、不是用來(lái)炒的定位”，自那時(shí)起，房地產(chǎn)調(diào)控政策收緊態(tài)勢(shì)則再次顯現(xiàn)。

業(yè)內(nèi)人士表示，近月來(lái)房地產(chǎn)調(diào)控顯現(xiàn)出“掐尖”的特點(diǎn)，即謹(jǐn)防部分地區(qū)房地產(chǎn)價(jià)格漲幅過(guò)大和冒頭。

在樓市方面，在4月底和5月中旬，住建部兩次對(duì)此前價(jià)格累計(jì)漲幅較大的10個(gè)城市發(fā)布預(yù)警。隨后，蘇州召集30余家地產(chǎn)商舉行座談會(huì)指出，要將今年當(dāng)?shù)胤績(jī)r(jià)漲幅控制在5%之內(nèi)。而西安也在房?jī)r(jià)連續(xù)上漲39個(gè)月后，發(fā)布最嚴(yán)限購(gòu)令，即自6月20日起，從市外遷入戶籍的居民家庭在西安購(gòu)房需滿足落戶滿1年、或在本市連續(xù)繳納12個(gè)月的社會(huì)保險(xiǎn)或個(gè)人所得稅的條件。而對(duì)于非西安戶籍的居民家庭，則需滿足在本市繳納個(gè)人所得稅或社會(huì)保險(xiǎn)滿5年的條件才可在西安購(gòu)房。

在土地方面，東莞日前則出臺(tái)最新的土地報(bào)價(jià)規(guī)則。在新的規(guī)則下，土地拍賣不再是價(jià)高者得，土地的最終成交價(jià)是最接近所有報(bào)價(jià)者的終次報(bào)價(jià)的平均價(jià)。這樣做可以限制“地王”的誕生。

58安居客房產(chǎn)研究院首席分析師張波分析稱，上半年調(diào)控呈現(xiàn)出“雙邊多點(diǎn)”效應(yīng)，“雙邊”即在因城施策下，熱點(diǎn)城市政策總體從緊，而存在房?jī)r(jià)下跌風(fēng)險(xiǎn)的城市會(huì)出臺(tái)“托市”政策；“多點(diǎn)”體現(xiàn)在調(diào)控不僅針對(duì)房?jī)r(jià)，還針對(duì)地價(jià)、限售、限購(gòu)、公積金等多維度。

中國(guó)人民大學(xué)國(guó)家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院研究員秦虹表示，目前房地產(chǎn)市場(chǎng)管理的要求目標(biāo)就是可量化、可考核的三穩(wěn)：穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期。穩(wěn)地價(jià)是前提，穩(wěn)房?jī)r(jià)是結(jié)果，要防止房?jī)r(jià)透支過(guò)多所帶來(lái)的后續(xù)一系列的經(jīng)濟(jì)、金融、社會(huì)、城市方方面面的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)預(yù)期是根本，必須建立一個(gè)對(duì)未來(lái)房地產(chǎn)政策、房地產(chǎn)市場(chǎng)比較清晰的預(yù)期判斷。

居民杠桿率上漲過(guò)快仍需警惕

業(yè)內(nèi)人士表示，在房地產(chǎn)調(diào)控趨緊的同時(shí)，未來(lái)一段時(shí)間，防止居民購(gòu)房杠桿率過(guò)快上漲仍將是相關(guān)政策的主基調(diào)。

融360大數(shù)據(jù)研究院數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)居民杠桿率水平為53.2%，遠(yuǎn)低于美國(guó)居民的76.1%。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士也表示，雖然目前我國(guó)居民杠桿率絕對(duì)水平較低，但是仍需警惕其過(guò)快增長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

恒大研究院院長(zhǎng)任澤平就表示，我們?nèi)詰?yīng)警惕居民杠桿過(guò)快上升風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)居民部門(mén)在2008年國(guó)際金融危機(jī)后經(jīng)歷了三輪快速加杠桿，杠桿水平從新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體迅速靠攏，安全空間被快速消耗。居民杠桿的過(guò)快上升將帶來(lái)銀行資產(chǎn)惡化、金融風(fēng)險(xiǎn)積聚以及抑制居民消費(fèi)增長(zhǎng)等不良影響。

這一問(wèn)題也已經(jīng)引發(fā)了監(jiān)管部門(mén)人士的高度警惕。中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清日前在第十一屆陸家嘴論壇上表示，近些年來(lái)，我國(guó)一些城市的住戶部門(mén)杠桿率急速攀升，相當(dāng)大比例的居民家庭負(fù)債率達(dá)到難以持續(xù)的水平。更嚴(yán)重的是，新增儲(chǔ)蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域。房地產(chǎn)業(yè)過(guò)度融資，不僅擠占其他產(chǎn)業(yè)信貸資源，也容易助長(zhǎng)房地產(chǎn)的投資投機(jī)行為，使其泡沫化問(wèn)題更趨嚴(yán)重。他表示，房地產(chǎn)市場(chǎng)具有很強(qiáng)的區(qū)域性特征，不同地區(qū)房?jī)r(jià)有漲有跌都很正常。但是，“房子是用來(lái)住的，不是用來(lái)炒的”。歷史證明，凡是過(guò)度依賴房地產(chǎn)實(shí)現(xiàn)和維持經(jīng)濟(jì)繁榮的國(guó)家，最終都要付出沉重代價(jià)，凡是靠盲目投資投機(jī)房地產(chǎn)來(lái)理財(cái)?shù)木用窈推髽I(yè)，最終都會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)很不劃算。