摘要：繼2016年12月北京多家銀行率先收緊首套房貸利率折扣后，廣州、珠海、重慶、天津、杭州、青島、大連等多地的首套房貸利率折扣也相繼收緊，目前熱點城市首套房貸利率8.5折優惠已不復存在，9折成為主流。熱點城市銀行收緊首套房貸利率折扣，是對中央房地產調控政策的進一步落實。

       業內認為，這意味著房地產市場的錢袋子兩頭都已經收緊，供給端房企融資監管去年開始就已經加強，如今需求端利率也進一步調整，分析認為流動性收緊將是今年房地產市場主基調和最核心影響因素。

       年初開始房貸收緊

       從去年底到今年初的這一段時間，一線城市首套房利率優惠收緊，并有向其他熱點城市蔓延的趨勢。目前，北京、上海、深圳等地區，工、農、中、建、交五大行針對首套住宅最低利率折扣均調整為9折，二套住宅利率上浮10%，其余股份制商業銀行和城商行也多數調整到位。

       在廣州，郵儲銀行、興業銀行、廣州農商行等多家銀行將首套房優惠利率從8.5折上調到了9折及以上；2月13日，建行將首套房貸款利率從85折（即基準利率的0.85倍）上調至9折。除建行之外，五大行中的農行、工行、中行和交行目前仍維持85折利率。

       2月10日，天津首套房貸利率收緊，招商銀行、中信銀行、浦發銀行等房貸利率均由原來的8.5折左右上調至9折，光大銀行和興業銀行等則上調至9.5折。此前天津各銀行的首套房貸平均利率是4.14%，一直位居全國最低，但在春節前后，天津多家銀行就已在考慮調整首套房貸利率，目前尚未調整的也更多是在等上調的正式文件出臺。

       根據融360的數據分析，截至目前，房貸利率變動趨勢總體是上調的，上海率先達成了優惠利率最低9折的行業共識，北京緊隨其后也在向9折看齊，后天津、青島、廣州部分銀行已上調至9折。

       商業銀行開始調整信貸

       受到調控政策的影響，部分銀行額度控制越發嚴格。與年初銀行額度寬松、放款較為容易的慣例相反，今年銀行收緊房貸顯得有些不同尋常。業內人士認為，此次收緊房貸主要原因并不是額度問題，而是政策導向所致。

       在上海易居研究院副院長楊紅旭看來，這是住房按揭貸款在經歷了去年過快增長之后，今年商業銀行開始調整信貸結構。楊紅旭說：“整個2016年，商業銀行的房貸利率折扣可以打到85折，現在大部分都提到了9折左右甚至更高，二套房貸進一步嚴格化。這既反映出商業銀行領會中央調控樓市和央行窗口指導的意圖，又反映出它們為了自身商業利益，提高利率，控制結構。”

       房貸優惠政策的收緊，對購房者影響大不大？以100萬元住房貸款計算，此前首次購房者可以選擇基準利率8.5折、貸款30年期限，每月還款約4872元；優惠利率上升至9折后，每月需償還5013元，相當于每月多還141元，增幅有限。因此，業界認為，房貸收緊的意義更為顯著地體現在市場導向方面。從目前來看，熱點城市首套房貸利率收緊，對購房者的市場預期影響更大，部分購房者陷入了觀望情緒，疊加此前的限購升級等調控措施，部分熱點城市的樓市已經開始出現降溫跡象。未來，隨著樓市調控持續發力，熱點城市樓市降溫不可避免。

       成交量下滑明顯

       除了房貸利率收緊，成交量的下滑也很明顯。2017年房地產市場以“清淡”開局，某機構發布的數據顯示，上周全國樓市整體上呈現出成交繼續下行態勢，二線城市環比降幅明顯。去年成交量和價格上漲明顯的蘇州、南京、合肥等城市，在嚴格的調控政策之下，成交量下滑尤其明顯。

       比如蘇州，春節連續4天零成交。春節歷來是樓市“淡季”，然而雞年春節尤其冷清，統計數據顯示，7天假期，蘇州商品住宅僅成交12套，為去年春節的一半。

       在一線城市廣州，今年春節期間的成交也非常冷清，假期一周僅成交288套一手住宅，環比下跌43%，成交均價為15752元/平方米。

       或有更多城市上調房貸利率

       在業內專家看來，此輪優惠利率幅度的減小，象征意義更明顯。

       巨量信貸在2016年支撐了全國多個熱點城市房價的上漲。央行數據顯示，2016年，住戶部門中長期貸款全年新增5.68萬億元（住戶部門報6.33萬億），占全年人民幣新增貸款（12.65萬億）的44.9%。不過，目前業內專家對今年房貸投放的趨勢總體判斷為，經歷了去年的過快增長，2017年由于各地從嚴的地產調控政策，預計今年房貸快速增長不可持續。

       融360分析師王夢升分析稱，房貸收緊是主流趨勢，各地因城施策，未來將會有越來越多的城市上調房貸利率。相對于房貸利率，限購政策對樓市的影響更大，如果房價繼續上漲，各地方政府會根據自己的情況出臺不同的限購政策。

       去年底，中共中央政治局會議表示，要堅持穩健的貨幣政策，在保持流動性合理充裕的同時，注重抑制資產泡沫和防范經濟金融風險。而房地產市場則被認為是抑制泡沫的主要對象。“但未來房貸利率大幅上調的可能性也不大。”業內人士認為，預計我國貨幣政策仍將保持穩健，大幅放松或者收緊的概率較低。