根據國務院的規定，公積金的產權性質是“個人繳存，單位資助，所有權歸個人”，但這種苛刻的支出條件，讓很多買不起房或是交不起首付款的人無法動用屬于本應屬于自己的這筆錢，從而也造成了大量的資金沉淀。

　　公積金所規定的六種用途中，真正被繳納者常拿來使用的只有兩種，一是買房提取，二是退休養老。而且，中國的公積金制度與新加坡制度的不同之處在于，所繳納的公積金不能用于住房的首付款，也就是說，只能參與還貸。

　　根據住建部公布的2008年全國住房公積金使用情況，截至2008年末，全國住房公積金銀行專戶存款余額為5616.27億元，扣除必要的備付資金后的沉淀資金為3193.02億元，沉淀資金占繳存余額的比例為26.35%。全國住房公積金繳存總額為20699.78億元，繳存余額為12116.24億元，新增余額2511.13億元。

　　李珍表示，公積金資金的沉淀是非常大的浪費，政府把本應該屬于職工自己的錢以低利率管幾十年，一方面限制了年輕人即期的消費，另一方面這筆錢由于通脹而貶值，造成了巨大的效率損失，在這一過程中政府和職工都不是贏家。

　　自2008年之后，住建部沒有再公布最新的住房公積金使用情況，這也從一個側面反映出了住房公積金管理體系存在的不透明問題，其信息公開度還達不到全國社會保險的繳存。

　　住房公積金現在所面臨的另一大問題是覆蓋面很窄，根據十一屆全國人大財經委員會副主任烏日圖的調查，截止到今年9月末，全國住房公積金的繳存人數是9100多萬。而根據《2010年全國社會保險情況》，截至2010年底，全國參加城鎮職工基本養老保險人數為25707萬人。

　　烏日圖表示，這9100萬中，包括了國家政府機關事業單位的人群就有6000多萬，再加上集體所有制單位職工，說明現在參加人中絕大部分是機關事業單位和國有企業的職工，而大量的中小企業低收入人群所在單位沒有為他們建立這項制度。

　　住建部副部長齊驥采取的全國城鎮在職職工的統計口徑，當前全國城鎮在職職工的公積金繳存率達到了78%，還有22%的職工沒有得到公積金政策的實施。我們的非公企業，當中繳納公積金的比例不足20%。從中可以對比得出，當前住房公積金覆蓋范圍只有養老保險參加人數的35%。

　　對于很多人來說，存在政府那里的公積金并不是個小數目。以北京的繳存比例來算，個人繳存12%，單位也繳存12%，這相當于個人工資的24%被作為長期的低息存款。以夫妻雙方來計算，則意味著一個家庭有四分之一的收入被閑置。

　　這一“商機”也吸引來不法中介從事替人提取公積金的業務，這一業務在全國的很多地方并不是什么秘密，因為他們大多會參與百度的競價排名，只要在百度中輸入“提取公積金”就會有一串相關公司顯示出來。

　　記者以客戶身份向位于北京南三環的從事公積金提取業務的公司進行咨詢，該公司的王經理表示，只要提供身份證、銀行卡號以及公積金繳存中心名稱，其他一切事項他們都會辦妥。

　　王經理表示，他們可以提供兩種提取公積金服務，若客戶采取租房形式，他們就提供全套的租房合同和稅務發票，若采取買房的形式，他們可以提供全套的買房手續。

　　以租房提取公積金第一次可提取全部余額，以后每年可辦理一次提取，而買房則和普通買房者一樣，按月會將公積金打入指定賬戶，當然，這算是客戶辦理公積金的貸款，若以后真實買房，則需要被看做二套房貸，因此，王經理推薦用租房的方式來提取公積金。

　　經過對三四家提取公積金公司的走訪，本報記者發現這一行業的價格也非常透明，一般而言，兩萬以下收取10%，兩萬以上為5%。而且一般幾天內就能到賬，到賬之后才需要支付傭金。

　　對于記者擔憂公積金中心的管理人員是否會質疑這些材料，王經理表示，所有的材料都是真的，公積金中心也不會查出來。“而且自從2009年北京放開公積金租房之后，大家都是這么做的，公積金中心的人都知道，他們不會管的。”王經理說。

　　烏日圖表示，公積金管理條例強制的限定個人用于住房消費的范圍，是有問題的，不僅僅要對租房全面放開，只要是用于職工個人的住房消費，都應該允許。

　　在這個制度中有兩類人受損，一類就是沒有買房的人，因為中國的公積金制度采取低吸低貸的政策，給予長期存款的計息是很低的，如果不買房就享受不到低貸款利率的優惠。二是早年享受單位福利分房的人群，沒有購買商品房而不能提取公積金，而且即使他們的福利分房需要裝修也不能提取公積金，他們的錢只能用于養老。

　　李珍表示，相對于后者來說，前者所受的損失更大，因為后者大都接近退休年齡而且有房住，需要錢的急迫性不如年輕人。年輕而沒有買房的人，在通貨膨脹的壓力之下，他們所受的效率損失是不容忽視的。